Đánh giá rủi ro giao dịch ngoại tệ

Nhiều nhà giao dịch ngoại tệ điều chỉnh kích thước vị trí của họ tùy thuộc vào rủi ro mà họ nhận thấy tồn tại trong việc kinh doanh một cặp tiền tệ cụ thể hoặc khung thời gian. Ví dụ, họ có thể tăng số lượng giao dịch tiêu chuẩn của họ khi thị trường đang kinh doanh lặng lẽ trong một phạm vi hoặc xu hướng trơn tru. Mặt khác, họ có thể giảm kích thước vị trí của họ nếu thị trường ngoại tệ cho thấy hành động giá cả sắc bén và sắc bén mà không có một ý thức rõ ràng về hướng tổng thể. Một trong những cách tốt hơn để đánh giá rủi ro thương mại như vậy để xác định kích thước vị trí nào phù hợp nhất cho một thị trường cụ thể bằng cách xem xét mức độ biến động đang diễn ra trên thị trường đó. Trong khi các điều kiện giao dịch biến động cao chỉ đơn giản có thể tham khảo các thuật ngữ thị trường giao dịch ngoại tệ cho một thị trường cho thấy sự chuyển đổi tỷ giá đáng kể trong cả hai hướng, nó cũng có thể được định nghĩa toán học hơn.

Giao dịch ngoại tệ
Giao dịch ngoại tệ

Ước lượng rủi ro giao dịch ngoại tệ bằng các biện pháp biến động

Về cơ bản, một yếu tố quan trọng cần tính đến khi giao dịch ngoại tệ này là rủi ro trong việc nắm giữ từng vị trí phụ thuộc đáng kể vào mức độ biến động có được trong tỷ giá hối đoái của đồng tiền trong khung thời gian mà vị trí đó đang được giữ. Sự biến động thường phụ thuộc vào sự dao động được quan sát trong tỷ giá hối đoái của một cặp đồng tiền. Có thể đo được dữ liệu trong quá khứ bằng cách xem xét mức độ biến động trong quá khứ hoặc lịch sử hoặc bằng cách vẽ dải Bollinger Bands xung quanh tỷ giá hối đoái. Một số thương nhân cũng ước tính mức độ biến động trong tương lai bằng cách xem xét mức độ biến động ngụ ý được sử dụng để lựa chọn giá trên cặp tiền tệ đó.

Sử dụng tính bất biến được mô tả như một thước đo của rủi ro trong tương lai

Ví dụ, các nhà giao dịch ngoại tệ thường đánh giá mức độ biến động trong tương lai khi họ xác định giá trị hợp lý của một cuộc giao dịch. Việc xác định sự biến động của thị trường được ngụ ý trong giá tùy chọn hết hạn vào một ngày cụ thể trong tương lai thường được gọi là biến động ngụ ý. Nó thường được thể hiện theo tỷ lệ phần trăm hàng năm. Hơn nữa, vì mức độ biến động ngụ ý được sử dụng cho các lựa chọn giá được xác định bởi thương nhân, nó thường hiển thị các dấu hiệu điển hình về xu hướng và phạm vi, cũng như mức độ hỗ trợ và kháng cự và các hiện tượng khác có thể được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng để dự đoán tương lai ngụ ý Mức biến động. Các nhà giao dịch ngoại tệ có thể sử dụng sự biến động ngụ ý của một loạt hạn sử dụng tùy chọn đối với cặp ngoại tệ họ đang cân nhắc giao dịch để xác định thị trường hiện đang kỳ vọng điều kiện giao dịch trong cặp sẽ như thế nào cho đến ngày hết hạn đó.

Sự đảo ngược rủi ro như một ước tính xu hướng về một thị trường

Một khía cạnh thú vị của sự biến động ngụ ý cho các lựa chọn tiền tệ là sự biến động ngụ ý của tiền đặt một mức độ nhạy cảm đặc biệt đến tỷ giá giao ngay hoặc “Delta” thường sẽ khác nhau đối với sự biến động ngụ ý trong các cuộc gọi tiền của Delta. Sự khác biệt này phản ánh xu hướng hướng về thị trường, hoặc là ủng hộ giá đình công lựa chọn cao trong trường hợp có xu hướng tăng hoặc đình công thấp trong trường hợp xu hướng giảm. Chỉ số tình cảm này có thể được đánh giá bằng cách quan sát sự đảo ngược rủi ro được gọi là mức độ rủi ro giao dịch ngoại tệ mà thường trích dẫn 25 điểm delta so với 25 cuộc gọi ngang hàng.

Biến động về lịch sử phản ánh rủi ro giao dịch ngoại tệ trong quá khứ

Mặt khác, một số thương nhân có thể không quen thuộc với thị trường đầu tư này và cách sử dụng sự biến động ngụ ý có thể muốn sử dụng số lượng được tính toán học có thể được hiển thị dưới dạng một chỉ số kỹ thuật dưới hành động giá cho một cặp tiền tệ cụ thể.Thường được gọi là biến động lịch sử, chỉ số này thể hiện độ lệch chuẩn hàng năm của các biến động giá được quan sát thấy trong một khoảng thời gian. Giống như sự biến động ngụ ý, nó thường được biểu diễn dưới dạng phần trăm.

Dải Bollinger Bands giúp các nhà phân tích đánh giá sự biến động của thị trường giao dịch ngoại tệ nhanh chóng.

Dải Bollinger này là một biện pháp phổ biến khác của biến động trong quá khứ. Chúng dựa trên một số độ lệch chuẩn nhất định đang được vẽ xung quanh một mức trung bình di chuyển mà thường được đặt chồng lên trên hành động giá cho một cặp tiền tệ. Vì các băng tần này có xu hướng mở rộng trong những khoảng thời gian khó khăn và thu hẹp trong điều kiện kinh doanh bình tĩnh, nên các nhà đầu tư ngoại tệ có thể sử dụng để đánh giá rủi ro thương mại một cách nhanh chóng và trực quan cho cặp ngoại tệ cụ thể được xem xét.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *